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“4%规则”作为今天退休人员的指南,但谨慎使用

据估计,每天有10,000名婴儿潮一代65岁

他们中的许多人将大部分退休储蓄投资于非保证定额供款计划,例如401(k)和IRA

退休后,他们需要从储蓄转向消费

这是一种态度和策略的巨大转变,这对新一代退休人员提出了挑战,他们不一定准备好管理大笔资金并继续他们的余生

在20世纪90年代中期,财务顾问威廉·本根(William Bengen)研究了退休投资组合可以获得多少资金,这样客户就不会用光钱

他制定了所谓的“4%规则”,这意味着如果你提取4%的初始退休投资组合加上通货膨胀,你的投资组合可能会持续30年

我喜欢4%的规则,因为它非常简单

我工作的大多数退休人员不想开始新的职业生涯并学习如何创造退休薪水

他们想要创造一份薪水,并在一个更有趣和有趣的生活方面继续他们的收入

百分之四的规则可以帮助人们快速决定何时退休并维持他们的生活水平

例如,如果您计划除了预期的固定收入来源(社会保障,养老金和年金收入)之外每年花费50,000美元,那么您今天需要125万美元(50,000 / .04)投资组合才能退休

如果您在银行有100万美元,很明显您需要调整您的生活方式和/或退休计划

值得注意的是,4%规则的缺点通常可以通过简单的经验法则找到:有许多可能的例外情况

一个考虑因素是税收

美国的税法很复杂,只是因为你停止了W-2并且它变得不那么容易了

提款必须按照4%的规定征税

许多退休前退休人员不熟悉退休后税收的背景,例如对调整后的总收​​入水平征收社会保障征税,对符合条件的计划所需的最低分配税征税,或者他们的州是否/如何征税退休收入

另一个考虑因素是如何投资和退出大型一次性投资

4%的规则给出了“什么”的指南,但现在它是“如何”

由于Bengen的第一篇论文测试了股票,债券和其他资产类别的组合,看看哪个投资组合对成功最有信心

本研究中提到的4%规则变化

4%规则替代策略使用“桶”方法确保在一段时间(可能1 - 3年)内保留足够的现金,允许退休人员根据投资环境决定是否/何时出售资产

这降低了退休人员在市场低迷时必须出售资产以支持其支出的风险

根据我过去作为资产负债管理精算师的工作,我更喜欢第二种退休人员投资组合管理方法

我发现“桶”策略类似于现金流量匹配,这是一种相对简单的资产负债管理技术

对设计退休资产策略感到不安的个人应咨询专注于财务规划和投资管理的财务顾问

精算师协会最近发布了一系列高管退休决定简报,以教育即将退休的人,并为即将退休的客户提供有用的信息

所有11份通讯,包括设计退休月工资的简报,均可在此处找到

2016-12-07 06:18:02

作者:桑遥鸲